Lokaty

Ponieważ lokata długoterminowa to dodatkowe wyrzeczenie z naszej strony, a dla banku większa pewność, że będzie mógł dysponować naszymi pieniędzmi na dłużej, to właśnie lokaty długoterminowe bywają wyżej oprocentowane niż krótkoterminowe.Oprocentowanie lokat wydaje się bowiem powiązane ze stopami procentowymi, zaś ich wysokość zależy od inflacji i przewidywań, co do zmian inflacji w przyszłości.Chociaż niemal każdy bank na rynku proponuje depozyty ze zmienną stawką, to prawie zawsze częstotliwość jej aktualizacji lub mechanizm wyliczania pozostaje dla osób tajemnicą. Równie korzystnie da się uznać, że oprocentowanie jest arbitralnie ustalane przez bank lub tylko z grubsza pokrywa się z cyklami stóp procentowych. Rozwiązaniem problemu może być mechanizm zaczerpnięty chociażby z Franczyza pakersi.pl rynku kredytów mieszkaniowych lub z rynku obligacji, gdzie poziom odsetek ustalany jest w oparciu o stawki rynku międzybankowego.O ile więc banki spodziewają się, że w przyszłości – jeszcze w czasie trwania lokaty – inflacja będzie spadała, wówczas odsetki lokat długoterminowych może nie różnić się istotnie, i być nawet bardziej korzystne (jeśli inflacja miałaby spadać przede wszystkim silnie) od lokat krótkoterminowych.Jeśli banki spodziewają się, że inflacja będzie rosła, lub pozostanie mniej więcej bez zmian, wówczas będą skłonne zapłacić za długoterminowe lokaty nieco co najmniej za krótkoterminowe. W przypadku lokat z oprocentowaniem ustalanym w oparciu o stawki WIBID, oprocentowanie wydaje się zdecydowanie korzystniejsze, zarówno ze względu na niższy poziom samej stawki od WIBOR-u, jakim sposobem bądź stosowanie przez banki mnożnika zmniejszającego wysokość odsetek. Invest-Bank płaci 65 proc. ?redniomiesięcznej stawki WIBID 1M. Nieco więcej płaci Santander Consumer Bank, w którym wysokość mnożnika uzależniona wydaje się od konkretnej przez klienta stawki (WIBID 3, 6 czy 12M). We wszystkich przypadkach wysokość oprocentowania nie przekracza chociaż 2,45 proc. W skali roku, co znaczy, że opłacalność lokat opartych o stawkę WIBID może być sporo mniejsza niż w przypadku takich z odsetkami obliczanymi przy użyciu stopy WIBOR.Zwykle warto oddać uwagę, że bankowe depozyty z oprocentowaniem opartym o WIBOR przebijają trzyletnie obligacje skarbowe, których kupon zmienia się co pół roku i równy wydaje się sześciomiesięcznej stopie WIBOR, ale bez dodatkowej marży.Co więcej, oferta niektórych lokat zbliżona jest także do stawek płaconych przez największych emitentów na rynku obligacji korporacyjnych – Giełda Papierów Wartościowych płaci bowiem 1,17 pkt proc.Więcej niż stopy WIBOR 6M, a marża w przypadku niedawnych emisji Orlenu wynosi 1,5 pkt proc.

.