Ponieważ lokata długoterminowa to większe wyrzeczenie z naszej strony, a dla banku większa pewność, że będzie mógł dysponować naszymi pieniędzmi na dłużej, to właśnie lokaty długoterminowe bywają wyżej oprocentowane niż krótkoterminowe.Odsetki lokat bywa bowiem powiązane ze stopami procentowymi, zaś ich wysokość zależy od inflacji lub przewidywań, co do zmian inflacji w przyszłości.Choć niemal każdy bank na rynku oferuje depozyty ze zmienną stawką, to praktycznie zawsze częstotliwość jej aktualizacji i mechanizm wyliczania pozostaje dla klientów tajemnicą. Równie korzystnie można uznać, że odsetki jest arbitralnie ustalane przez bank bądź tylko z grubsza pokrywa się z katalog-franczyz.pl cyklami stóp procentowych. Rozwiązaniem problemu może być mechanizm zaczerpnięty chociażby z rynku kredytów mieszkaniowych albo z rynku obligacji, gdzie poziom oprocentowania ustalany jest w oparciu o stawki rynku międzybankowego.Jeżeli więc banki spodziewają się, że w przyszłości – jeszcze w czasie trwania lokaty – inflacja będzie spadała, wówczas odsetki lokat długoterminowych może nie różnić się istotnie, czy być nawet bardziej korzystne (jeśli inflacja miałaby spadać przede wszystkim silnie) od lokat krótkoterminowych.Jeżeli banki spodziewają się, że inflacja będzie rosła, lub pozostanie mniej więcej bez zmian, wówczas są skłonne zapłacić za długoterminowe lokaty nieco więcej niż za krótkoterminowe. W przypadku lokat z oprocentowaniem ustalanym w oparciu o stawki WIBID, oprocentowanie może być o wiele bardziej korzystne, zarówno ze względu na niższy poziom samej stawki od WIBOR-u, jakim sposobem i stosowanie przez instytucje bankowe mnożnika zmniejszającego wysokość oprocentowania. Invest-Bank płaci 65 proc. ?redniomiesięcznej stawki WIBID 1M. Nieco więcej płaci Santander Consumer Bank, w którym wysokość mnożnika uzależniona może być od danej przez klienta stawki (WIBID 3, 6 albo 12M). We wszystkich przypadkach wysokość oprocentowania nie przekracza jednak 2,45 proc. W skali roku, co znaczy, że opłacalność lokat opartych o stawkę WIBID bywa znacznie mniejsza niż w przypadku tego typu z odsetkami obliczanymi przy użyciu stopy WIBOR.Trzeba oddać uwagę, że bankowe depozyty z oprocentowaniem opartym o WIBOR przebijają trzyletnie obligacje skarbowe, których kupon zmienia się co pół roku czy równy wydaje się sześciomiesięcznej stopie WIBOR, ale bez dodatkowej marży.Mało tego, oferta niektórych lokat zbliżona bywa także do stawek płaconych przez największych emitentów na rynku finansowym obligacji korporacyjnych – Giełda Papierów Wartościowych płaci bowiem 1,17 pkt proc.Powyżej stopy WIBOR 6M, a marża w przypadku niedawnych emisji Orlenu wynosi 1,5 pkt proc.
.
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz