Lokaty

Ponieważ lokata długoterminowa to dodatkowe wyrzeczenie z naszej strony, a dla banku większa pewność, że będzie mógł dysponować naszymi pieniędzmi na dłużej, to właśnie lokaty długoterminowe bywają wyżej oprocentowane niż krótkoterminowe.Oprocentowanie lokat jest bowiem powiązane ze stopami procentowymi, zaś ich wysokość zależy od inflacji i przewidywań, co do zmian inflacji w przyszłości.Przynajmniej niemal każdy bank na rynku finansowym proponuje depozyty ze zmienną stawką, to czasem częstotliwość jej aktualizacji czy mechanizm wyliczania pozostaje dla klientów tajemnicą. Równie dobrze można uznać, że odsetki jest arbitralnie ustalane przez bank bądź tylko z grubsza pokrywa się z cyklami stóp procentowych. Rozwiązaniem problemu jest mechanizm zaczerpnięty chociażby z rynku kredytów mieszkaniowych czy z rynku obligacji, gdzie poziom oprocentowania ustalany może być w oparciu o stawki rynku międzybankowego.Jeżeli więc banki spodziewają się, że w przyszłości – jeszcze w czasie trwania lokaty – inflacja będzie spadała, wówczas oprocentowanie lokat długoterminowych może nie różnić się istotnie, bądź być aż bardziej korzystne (jeśli inflacja miałaby spadać zwłaszcza silnie) od lokat krótkoterminowych.O ile instytucje bankowe spodziewają się, że inflacja będzie rosła, bądź pozostanie mniej więcej bez zmian, wówczas będą skłonne zapłacić za długoterminowe lokaty nieco więcej niż za krótkoterminowe. W przypadku lokat z oprocentowaniem ustalanym w oparciu o stawki WIBID, oprocentowanie może być zdecydowanie niższe, zarówno ze względu na niższy poziom samej stawki od WIBOR-u, jak bądź stosowanie przez instytucje bankowe mnożnika zmniejszającego wysokość odsetek. Invest-Bank płaci 65 proc. ?redniomiesięcznej stawki WIBID 1M. Nieco więcej płaci Santander Consumer Bank, w którym wysokość mnożnika uzależniona wydaje się od wybranej przez klienta stawki (WIBID 3, 6 czy 12M). We wszystkich przypadkach wysokość oprocentowania nie przekracza jednak 2,45 proc. W skali roku, co znaczy, że opłacalność lokat opartych o stawkę WIBID jest o wiele mniejsza niż w przypadku takich z odsetkami obliczanymi przy użyciu stopy WIBOR.Zwykle warto oddać uwagę, że bankowe depozyty z zarabianie na stronie oprocentowaniem opartym o WIBOR przebijają trzyletnie obligacje skarbowe, których kupon zmienia się co pół roku czy równy może być sześciomiesięcznej stopie WIBOR, ale bez dodatkowej marży.Mało tego, oferta niektórych lokat zbliżona jest także do stawek płaconych przez największych emitentów na rynku finansowym obligacji korporacyjnych – Giełda Papierów Wartościowych płaci bowiem 1,17 pkt proc.Powyżej stopy WIBOR 6M, a marża w przypadku niedawnych emisji Orlenu wynosi 1,5 pkt proc.

.